「数字に強い経営者」への第一歩——創業期に損益分岐点売上高・限界利益率・固定費カバー月数の3指標を自分で計算できるよう

「経営指標を見ましょう」と言われても、ROEやEBITDAなど横文字が並ぶと、正直うんざりしてしまう——そんな声を、創業間もない経営者の方からよくいただきます。しかし安心してください。創業期に本当に必要な指標は、たった3つに絞ることができます。本記事では、損益分岐点売上高・限界利益率・固定費カバー月数の意味と計算方法を、架空の創業1年目の数字を使ってステップバイステップで解説します。2026年5月の今日から、ぜひ自社の数字で実践してみてください。

01なぜ創業期に「3つの指標」だけで十分なのか

大企業が使う経営指標は数十種類にのぼります。しかし創業期の最大の関心事は「いつ黒字になるか」「手元資金はいつまで持つか」の2点に集約されます。この2つの問いに答えてくれるのが、次の3指標です。

• 損益分岐点売上高——赤字と黒字の境目となる売上高
• 限界利益率——売上が1円増えたとき、固定費の回収に回る割合
• 固定費カバー月数——今の手元資金で固定費を何か月まかなえるか

この3つを毎月チェックするだけで、値上げ・人員追加・広告投資といった意思決定の精度が格段に上がります。

02前提知識：変動費と固定費を分ける

3指標を計算するには、まず費用を「変動費」と「固定費」に分ける作業が必要です。

変動費とは

売上の増減に比例して動く費用です。仕入原価、外注費、販売手数料、送料などが代表例です。売上がゼロなら、原則としてゼロになります。

固定費とは

売上がゼロでも毎月発生する費用です。家賃、人件費（固定給部分）、リース料、通信費、税理士顧問料などが該当します。

03数字例の設定——カフェを開業したAさんのケース

ここからは、2026年4月に小さなカフェを開業したAさん（個人事業主）の数字を使って計算していきます。

• 月間売上高：120万円
• 変動費（食材仕入・テイクアウト容器など）：48万円
• 固定費（家賃20万円、人件費18万円、光熱費5万円、その他7万円）：50万円
• 手元資金（預金残高）：180万円

04指標1：限界利益率を計算する

損益分岐点売上高を求めるには、先に限界利益率を出す必要があります。計算順序として、まず限界利益率から始めましょう。

計算式

限界利益 ＝ 売上高 − 変動費
限界利益率 ＝ 限界利益 ÷ 売上高 × 100

Aさんの計算

限界利益 ＝ 120万円 − 48万円 ＝ 72万円
限界利益率 ＝ 72万円 ÷ 120万円 × 100 ＝ 60%

つまりAさんのカフェでは、売上が1万円増えるごとに6,000円が固定費の回収や利益に回ることを意味します。限界利益率が高いほど、売上増加が利益に直結しやすいビジネスモデルだと判断できます。

05指標2：損益分岐点売上高を計算する

計算式

損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率

Aさんの計算

損益分岐点売上高 ＝ 50万円 ÷ 0.60 ＝ 約83.3万円

Aさんの月間売上高は120万円ですから、損益分岐点を約37万円上回っています。この差額（120万円 − 83.3万円 ＝ 約36.7万円）は「安全余裕額」と呼ばれ、売上がどこまで落ちても赤字にならないかを示すバッファです。

安全余裕率で表すと、36.7万円 ÷ 120万円 × 100 ＝ 約30.6%。一般的に20%以上あればひとまず安心と言われますので、Aさんの経営は現時点では健全といえます。

06指標3：固定費カバー月数を計算する

計算式

固定費カバー月数 ＝ 手元資金 ÷ 月間固定費

Aさんの計算

固定費カバー月数 ＝ 180万円 ÷ 50万円 ＝ 3.6か月

これは「売上がまったくゼロになっても、3.6か月は事業を維持できる」という意味です。創業期は予測外の出費や売上の波が激しいため、最低でも3か月分、できれば6か月分の固定費カバー月数を確保しておくのが望ましいとされています。Aさんはぎりぎり3か月をクリアしていますが、もう少し資金の余裕を持ちたいところです。

07計算結果を毎月の意思決定に活かす方法

数字を出して終わりでは意味がありません。3指標を「判断の道具」として使いこなすコツを紹介します。

値上げ・メニュー改定の判断

限界利益率が低下傾向にあるなら、仕入先の見直しや価格改定を検討するタイミングです。Aさんのカフェで食材原価が上がり、限界利益率が60%から50%に下がると、損益分岐点売上高は50万円 ÷ 0.50 ＝ 100万円に上昇します。安全余裕額は一気に20万円まで縮小し、経営の安定度が大きく低下していることが数字で見えるようになります。

人員追加・設備投資の判断

アルバイトを1名増やすと固定費が月8万円増え、合計58万円になります。新しい損益分岐点売上高は58万円 ÷ 0.60 ＝ 約96.7万円。現在の売上120万円ならまだ黒字を維持できますが、安全余裕率は約19.4%と20%を割り込みます。「採用するなら、同時に売上を伸ばす施策もセットで考える」という判断が、数字を根拠に下せるわけです。

資金調達・融資申込みの判断

固定費カバー月数が3か月を切りそうであれば、早めに日本政策金融公庫や信用保証協会付き融資の相談を始めましょう。資金が枯渇してからでは審査に不利になることもあります。月次で固定費カバー月数を追いかけていれば、「あと2か月で危険水域に入る」というアラートを自分自身で出すことができます。

08Excelで簡単に管理する運用のコツ

毎月の計算を電卓で行うのは手間がかかります。以下のようなシンプルなExcel表を一つ作っておくと、数字を入力するだけで3指標が自動算出されます。

1. A列に月名（2026年4月、5月…）を入力
2. B列に売上高、C列に変動費合計、D列に固定費合計、E列に月末預金残高を入力
3. F列に限界利益（＝B−C）、G列に限界利益率（＝F÷B）を関数で設定
4. H列に損益分岐点売上高（＝D÷G）、I列に固定費カバー月数（＝E÷D）を関数で設定

毎月15分ほどの作業で、自社の「健康診断表」が出来上がります。グラフにして推移を見える化すると、経営の方向性をより直感的に把握できるようになるでしょう。

09まとめ